Capital investissement
Structurer une opération de capital investissement
Identifier les acteurs du capital investissement et leurs objectifs
Maîtriser les enjeux d'une levée de fonds et d'un montage LBO
Anticiper la sortie d’un investissement
Directeurs financiers
Directeurs juridiques, juristes
Chargés d'affaires Private Equity
Toute personne souhaitant se familiariser avec les techniques du capital investissement
Avoir une expérience en investissement d'entreprises
Analyser la segmentation du marché du capital investissement
Cerner le métier de capital-investisseur
- Évaluer les besoins de financement et le risque d'une entreprise
- Dérouler les activités d'un fonds d'investissement
- Comprendre les critères de décision et les objectifs d'un fonds
Analyser les différents stades d'intervention
- Capital-innovation / risque
- Capital développement
- Capital transmission / LBO
- Capital retournement
Identifier les cibles idéales et leurs business modèles
- Entreprises en forte croissance
- Entreprises matures stables
- Entreprises en difficultés
Exercice d'application : évaluation des besoins en financement d'une start-up et identification des financements accessibles
Maîtriser les étapes de l'opération d'investissement
Distinguer les 2 types d'investissements
- Cash in : levée de fonds
- Cash out : LBO
Piloter le processus et mettre en place la documentation
- La sélection des cibles
- Les comités d'investissement
- Les travaux préliminaires : le diagnostic stratégique, l'analyse financière, l'évaluation financière
- Le term-sheet / le SPA
- Les déclarations / la GAP
- Le pacte d'actionnaires
- Les clauses d'ajustement de prix
- Le closing
Intégrer les différents enjeux des négociations
- Les due diligences
- Le prix
- La répartition du capital et du pouvoir
- La gouvernance et les management packages
- La protection et le partage de la valeur des titres
- La sortie
Utiliser les différents outils de négociation
- Les statuts
- Les actions préférentielles
- Les titres donnant un accès différé au capital, les titres hybrides
- Le pacte d'actionnaires et les clauses sensibles de liquidité et partage de la valeur
- Les garanties
Exercice d'application : structuration d'une augmentation de capital avec clause de liquidation préférentielle ou de ratchet et d'un LBO avec OC ou BSAMise en situation : négociation des principales clauses d'un pacte d'actionnaires
Assurer le suivi et la sortie de l'investissement
Mettre en place le suivi
- Exercer ses droits et participer aux organes de gouvernance
- Gérer au quotidien / orienter les décisions stratégiques
- Mettre en place un reporting et identifier les signes d'alerte
- Mesurer la performance : TRI brut ou multiples de sortie
- Refinancer / transformer le business modèle
Anticiper les stratégies de sortie
- La sortie industrielle
- L'introduction en bourse
- La cession secondaire à un fonds
- La liquidation
Plusieurs dispositifs de financement sont accessibles via les OPCO (Opérateurs de Compétences), organismes agréés par le ministère du Travail dont le rôle est d’accompagner, collecter et gérer les contributions des entreprises au titre du financement de la formation professionnelle.
Pour plus d’information, une équipe de gestionnaires ABILWAYS spécialisée vous accompagne dans le choix de vos formations et la gestion administrative.
Équipe pédagogique :
Un consultant expert de la thématique et une équipe pédagogique en support du stagiaire pour toute question en lien avec son parcours de formation.
Techniques pédagogiques :
Alternance de théorie, de démonstrations par l’exemple et de mise en pratique grâce à de nombreux exercices individuels ou collectifs. Exercices, études de cas et cas pratiques rythment cette formation.
Ressources pédagogiques :
Un support de formation présentant l'essentiel des points vus durant la formation et proposant des éléments d'approfondissement est téléchargeable sur notre plateforme.